ポートフォリオマネジメントとライフスタイル

理想のライフスタイルとその土台となる金融知識について書いていきます。

かぶ1000式-バリュー株のスクリーニングから買うまで行う分析サイクル実践

今回はかぶ1000式-バリュー株スクリーニングを使って 高配当割安株銘柄を見つける解説をします。

ena す。

バリュー株のスクリーニング条件

  • PER(会社予想): 10倍以下

  • PBR: 1倍以下

  • PEGレシオ: 1倍以下

  • EV/EBITDA: 5倍以下

  • ROE: 10%以上

  • 自己資本比率: 50%以上

  • 配当利回り（会社予想）: 3%以上

  • 営業利益率: 10%以上

上の条件をスクリーニングツールのバフェットコードに入力しましょう。 https://www.buffett-code.com/

  • 条件をバフェットコード内で存在する条件に当てはめた画像が以下 joken-value

  • バフェットコードで条件検索した結果画像が以下

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  • 配当5.2%のケルについて調べてみるため、ヤフーファイナンスの掲示板を見てみる。 まあまあ、ポジティブな意見が多いので買い材料と判断か？！

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  • チャートを分析したところとぎれない上昇トレンドを形成しているので
  • これもまた買い材料の判断が出来た。

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以上、実践をマニュアルのように解説してみました。

米国歴史のアノマリー分析から読み解く絶好の投資タイミング

トラ先生の動画要約になります。

  • アノマリーとは理論的根拠のない相場経験則。

  • 信じている人が居るから相場に反映されやすい？

例１．SP500の月別上昇下落率の平均値

september

上の図を見る限りだと、９月リターンが悪いデータばかり。（9月が買い時）

そして５年～１０年前からセルインメイ関係なく上昇している。（５月に株売れは無視で良い）

資産形成のタイミングはバイ&ホールド

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今年は買いタイミング最高の中間選挙

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上の図から9月から11月にかけて上昇が見込める？

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中間選挙のアノマリーで今までも任期二年目は大きく下がっていた。

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そして中間選挙の翌年は平均33%の大幅上昇に今までなっている。

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上の図は大統領任期４年毎、チャートにしていてもっとも投資に期待が持てることが確認できる。

今までが割高すぎた。割安割高の判断は予想PERで確認しよう。

EPS

今はSP500が２１⇒１７倍・NASDAQ100が３４⇒２１倍くらいに減っている。

トラさんはSP500が3450の指標、NASDAQ100が10640の指標まで下落すれば買い時と見ている。

予想EPSで実際の業績価値の良しあしを確認しよう。

EPS1 EPS2

EPS3

まとめ

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書籍要約（オニール成長株発掘法）のスクリーニング実践

引用元： タザキさん https://www.youtube.com/watch?v=pn1f7RLICrI

オニール成長株発掘法の要約：

1.ウィリアム・オニールについて

  • ウィリアム・オニールとは？
  • ３０歳でニューヨーク証券取引所の会員権を取得

  • 機関投資家向け投資管理研究会社立ち上げウィリアム・オニール社開設

  • 本書で伝えている本質について

  • 成長株投資においては「安く買って高く売る」は誤り。

  • 高すぎに見える銘柄はさらに上がり、割安に見える銘柄はさらに下がる。
  • 歴史は繰り返す。人間の本質は100年たっても変わらない
  • 需要と供給の法則も変わらない
  • 過去のパタンは今後も利用可能

＊条件1. 成長銘柄の７つの特徴CANSLIMに当てはまるかどうか分析する。 ＊条件2. 重要ないくつかの株価パターン（カップウィズハンドル）

*カップウィズハンドル

カップまたはソーサ型を形成した後の取っ手の高値が買いポイントになる。 Vの字よりもなだらかなカップ型かどうかチャートを確認する。 - ３～６か月にかけて12~33%程の調整下落によるカップを形成しているか？ - 一～二週間にかけてカップを形成しているか？

オーニールカップ

例としてシーコンテナーズのチャートを掲載。 実際のカップウィズハンドルは以下のような形になる。 カップ例1

*CANSLIM

  • C（Current quarterly earings） ・季節に左右されない前年同期比で大きな伸び率（25％～50％）を確認できるか？ ・5~10%では大きく上昇する強さはなし

  • A（Annual earning increases） 年間EPSの増加率 ・年間EPSも大きな伸び率（25～50％以上） ・ROEが高い（最低17％、優れた銘柄は25～50％） ・PERは役に立たない

  • N（New campanies, products,management） 新興企業、新製品、新経営陣、新高値 ・重要な新製品や新サービス、経営陣、重要拡大、価格上昇、技術革新など何らかの変化 ・アメリカで大化けした銘柄の95%以上が上記の変化を示している。

  • S（Supply and Demand） 株式の需要と供給 ・発行株式数が50億株と5000万なら後者に期待。（希少価値） ・経営者保有の割合が高いと期待 ・過度な分割は注意 ・自社株買いしている企業の株は、EPS増加するのでねらい目

  • L（Leader or Laggard） 主導銘柄か手痛い銘柄か ・買うのは業界上位３位以内の会社（主導株） ・規模やブランドではなく、四半期、年間EPS、売り上げの伸びが大きくROEが最大、株価も活発 ・共振株（主導株のおこぼれで買われる同業界の株）は買わない

  • I（Institutional Sponsorship） 機関投資家による保有 ・機関投資家が数社保有してる ・直近の四半期で機関投資家の保有が増えた銘柄 ・取って部分の出来高も機関投資家

  • M（Market direction） 株式市場の方向 ・６つの条件を満たしていても市場が下向きの時はほとんどが下落 ・市場とはSP500やダウ平均、日経平均 ・日々の値動きと、出来高の動きを観察し、逆らわない

オニール成長株発掘法で実際にスクリーニングをやってみる。

参考： https://www.kerostocklab.com/can-slim-screening/

  • 1.CANSLIMのファンダメンタルズ条件 CANSLIMのうち、業績に関するC,Aの要素を使って検索条件を設定します。

CANSLIMスクリーニング条件 経常利益変化率 ：25%以上(前年同期比) 経常利益変化率 ：25%以上(前年度比) 売上高変化率 　：25%以上(前年度比) ROE 　　　 　　：17%以上

スクリーニングツールは条件クエリを何個も設定できるバフェットコードが優秀。 https://www.buffett-code.com/ 他にも「楽天証券スーパースクリーナー」「株探」などでスクリーニングができる。

*　実践：実際にスクリーニングした結果、100銘柄ほど出てきた。 kensakurei

ここからトップダウンでさらに銘柄を絞っていく。

  • 2.チャートによるスクリーニング スクリーニングツールを使って成長性の高い銘柄を抽出したら、次はチャートを見てスクリーニングを進めましょう。好業績銘柄であればいつ買ってもよい訳ではありません。利益をあげるために適切な購入タイミングがあります。オニールの成長株発掘法ではカップウィズハンドルやダブルボトムなどのベースパターンを使ってエントリーのタイミングを決定します。

有望な銘柄を探し出すためにまずは2つのポイントに注目してチャートを見てみましょう。

株価は最高値圏で推移しているか 買い集めと振るい落としの動きが見られるか

好業績銘柄が必ずしも高値圏にある訳ではありませんので、1つ目の条件でも大幅に絞り込むことが可能です。高値圏の定義は銘柄や相場の状況にもよりますが、52週高値からの下落率が30%以下くらいを目安にスクリーニングするとよいでしょう。ちなみに前述したスクリーニングツールの検索条件に52週下落率を含めることも可能です。

エナフン式小型成長株のスクリーニングから買うまで行う分析サイクル実践

今回はエナフン式でIPOして５年以内の若い小型成長株を候補にテンバガー銘柄の探し方、見つけ方を解説します。

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要点は2つ。

テンバガーを探すのに適したスクリーニングツールを使うこと テンバガー銘柄を見つけやすいスクリーニング条件を見つけること

テンバガーのスクリーニング条件

上の条件をスクリーニングツールのバフェットコードに入力しましょう。 https://www.buffett-code.com/

  • 条件をバフェットコード内で存在する条件に当てはめた画像が以下

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  • バフェットコードで条件検索した結果画像が以下

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  • 試験的にリストに存在した識学の役員情報から社長の持ち株比率を確認 確認したところ、社長がほとんどの株を所持してることが確認できる。

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  • ただしチャートを分析したところ直近で大下がりして上がりが見えないので 購入はまだ出来ないと判断しました。 ここからカップハンドルを形成したら買い時かな？

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以上、実践をマニュアルのように解説してみました。 次はバリュー株のスクリーニングの手順を作っていきます！！

ライフスタイル：セミリタイア（仕事を週2~3）にして何をするか

最近話題のFIREの思想にのって当方も、人生を謳歌したい。 FIREするタイミングは個人的に投資資金が3000万円超えたあたりかなと考えている。 週２～３になったら、やりたいことを記述する。

情報発信とビジネス

  • 障碍者向けのキャリア相談と情報発信・プラットフォームで集客

  • 開発者向けの情報発信、ジャンルはやってる人が少ないSRE系ジャンル。時間をかけてティーチャブルレベルのプラフォ作成も良いか。 これも無料公開と並行して進めていく。

  • 障碍者向けのキャリア相談と情報発信

アクティビティとアーティストとしての活動

  • 離島めぐりをしたい。行きたいところは以下のような場所 そのためにまずは計画（情報収集と、観光ルートを計画） そして実行（ 景色と空間を五感で感じてインスピレーション感じるか、試してみる。 ） そしてアウトプット（ 写真とビデオとブログでアウトプット ） （沖縄離島）宮古島　西表島　石垣島　久米島　竹富島　波照間島　小浜島 （四国めぐり）徳島県. 徳島, 愛媛, 香川 （種子島、佐渡島)

  • ものづくりとサービス公開

キャリアアップ学習（セミリタイアからずれてるが勉強は楽しいし）

  • kaggleのスコアアップと勉強

  • PM/コンサル向け資格学習

  • 英語学習（toeicスコア)(ビジネス英会話)

タザキさん投資本要約（かぶ1000・三菱サラリーマン・FIRE）

投資本要約をしてくれているタザキさんの動画をまとめてみた。 敬意を表してタザキさんのリンクを貼ることにします。

年間100冊読んだ中で人気の動画ベスト10とオススメ本のまとめ https://www.youtube.com/watch?v=mWy0fOlEo0M

会計クイズを解くだけで財務３表がわかる　世界一楽しい決算書の読み方 https://youtu.be/nEYBXg1uXCs 『会計クイズを解くだけで財務３表がわかる　世界一楽しい決算書の読み方（https://amzn.to/2Ys5l7O ）

①B/S P/Lの基礎

資産＝純資産 - 負債 実態と調達元の関係を表すのがB/S（バランスシート。） バランスシートから、どの業種かを推測するクイズが出て来る。

損益計算書　P/Lは

その期間どんな　[ 売上- 費用 = 利益で損益を上げたか？] の表

粗利 ＝ 売上高 - 売上原価
営業利益 = 粗利 - 販管費
経常利益 = 営業利益 - 営業外費用
税引き前当期純利益 = 経常利益 - 特別損失

決算書の比較図鑑 https://youtu.be/J6-TKGLm0nU

マンガーの投資術 https://youtu.be/VMoyBPWe67g

投資で一番大切な20の教え https://youtu.be/31JWSBaYcKw

ヘッジファンドの帝王 https://youtu.be/sr41ANWwlv0

逃げて勝つ 投資の鉄則 https://youtu.be/sb8Ht-KQulA

エナフン流VE投資法 https://youtu.be/hkEGfJcyTM8

ビットコイン・スタンダード https://youtu.be/sCO52j-CVbg

DIE WITH ZERO https://youtu.be/RBwEpkDKc8c 要約： 仕事に時間を使い過ぎると死ぬときに公開する。 人生で大事なのは思い出作り！ お金を無駄にため込まず思いで作りに時間を使おう！

バリュー投資家のための「米国株」データ分析 https://youtu.be/0PpLPgVHnMI

ブラック・スワン[上] https://youtu.be/qy40xej_P1s

ブラック・スワン[下] https://youtu.be/vZpNObq7P28

まぐれ―投資家はなぜ、運を実力と勘違いするのか https://youtu.be/h1CED5SHLMU

8:36 １０位 https://youtu.be/UUq8Lq_GyhM

10:20 ９位 https://youtu.be/ugTFqftSPDE

12:22 ８位 https://youtu.be/L-EW9sH5noU

14:14 ７位 https://youtu.be/CTD0hrIpOmw

【話題作】年収400万円の３流大卒会社員が貯金90万円から株で2億円にした個別株投資術

https://youtu.be/6TYMFmae8ZI 『どん底サラリーマンが株式投資で２億円 いま息子に教えたいお金と投資の話』 Amazonリンク：https://amzn.to/3xECpKf

【上級者向け】アセットアロケーションの最適化【800ページを40分で】 https://youtu.be/Y4R_fmv97yo

アセットクラス変 ①算術平均ではなく幾何平均 幾何平均リターンのほうが現実的な数字を表してくれる。（%）

②最良のポートフォリオ シャープレシオ計算して、リスクとリターンのバランスの良いポートフォリト配分を調整しましょう。

③人それぞれの最良 ④トップダウンアプローチ ⑤アセットクラス

【話題作】日本で資産１億円は300万人！現実的な「となりの億万長者」になる方法 https://youtu.be/bCrXP4giYCw

経費にできる費用の種類と節税テクニック【法人・個人事業主】 https://youtu.be/y8A5mAmSER4

【全米で話題】FIRE！最速で早期リタイアする方法についての感想 https://youtu.be/24SY0h9D15Q

【話題作】バリュー株投資の極意〜元手を1000倍まで増やした手法〜 https://youtu.be/5Acy28OW7gU Amazonリンクhttps://amzn.to/3ik1brU

マインド： 著者は、5歳から株を始めて高校生で1500万くらいまで稼いでいた。

派手なグロース株より、割安放置されてるバリュー株を探して、買っていこうが前提の考え方。 香水ではなく食品のように選ぶ。

バリュー投資の種類で、[資産バリュー投資]が得意でそれについての解説が細かい。

人生に大事なことは両学長から教わった。豊かさマインドについて。

豊かさマインドとは？ 今あること、持っているものに焦点をあて感謝すること。

具体的には： 200年前は王様でも食べられなかったアイスクリームを100円で食べられる、幸せ！ 図書館を無料で使える、幸せ！

逆に欠乏マインドとは？ 自分の持っていないことに焦点を当て、自分には何もない、得なければと思う事。

具体的には： コップに水が半分しか入っていない。